怎么转让或者收购私募牌照才能规避风险

●交易主体

○转让方：多为因战略调整、业务收缩、资金周转困难等原因，决定退出私募领域的私募基金管理人。

○收购方：一般是希望快速进入私募行业，获取业务资质，从而节省新设牌照时间和成本的企业或个人，其中不乏一些具有资金实力和投资经验，想要拓展业务版图的金融机构。

●交易流程

○前期沟通：转让方与收购方通过各种渠道建立联系，就转让意向、价格预期、牌照类型、公司现状等关键信息进行初步沟通。

○尽职调查：收购方对转让方展开全面调查，包含财务状况、法律合规情况、业务运营情况、人员团队构成、牌照备案信息以及过往业绩等。

○协商定价：双方根据尽职调查结果，综合考虑牌照价值、公司资产、负债、市场行情等因素，协商确定合理的交易价格。

○签署协议：达成一致后，签订《私募基金股权转让协议》等正式合同，明确交易双方权利和义务，包括交易价格、支付方式、股权交割时间、违约责任等关键条款。

○审批变更：向中国证券投资基金业协会提交变更申请材料，配合协会审核工作。获批后，办理工商变更登记，完成股权过户手续。

●注意事项

○合规性：严格遵守《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规以及基金业协会的相关规定，确保交易合法合规。

○牌照风险：仔细核查牌照是否存在被注销、暂停业务、整改等风险，以及转让方是否存在未了结的法律纠纷、行政处罚等情况。

○财务状况：深入审查转让方财务报表，明确是否存在隐藏债务、担保责任、税务问题等潜在风险，避免收购后陷入财务困境。

○人员团队：了解原核心管理人员和投资团队的稳定性和去留意向，可在交易协议中约定竞业禁止条款，防止核心人员流失对业务造成不利影响。