4月29日早餐 | 汽车以旧换新细则出炉；特斯拉迎多个催化
大家早上壕！
先看海外要闻：
美股上周五大涨，道指收涨0.4%、纳指收涨2.03%、标普500收涨1.02%；英伟达收涨6.18%、超微电脑涨约9%、谷歌收涨10.22%、微软收涨1.82%、AMD收涨2.37%、美光科技涨超2.9%、英特尔收跌9.2%、特斯拉收跌1.11%。
美国3月核心PCE物价指数同比超预期增至2.82%，支出创今年最大涨幅。PCE数据相对温和，市场押注美联储9月降息的概率由60%升至65%。
美国金融监管部门：美国2024年出现第一家倒闭的银行。
苹果与OpenAI加强讨论，希望在iOS 18增加AI功能。
日本央行“按兵不动”，删除“购买与之前相同数量债券”的措辞；日央行行长：外汇或是影响通胀的重要因素，购债立场没有变化；日元暴跌破158关口。
伦铜盘中突破10000美元，为2年来首次，最终收涨1.01%，报9967美元/吨。
报道称英美资源拒绝必和必拓的收购提案。
国内重大事件汇总：
1、习近平会见美国国务卿：中美双方应该彼此成就，而不是互相伤害。据外交部，中美达成五点共识。
2、商务部：商务部、财政部等7部门：印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，明确了汽车以旧换新资金补贴政策。
3、人民银行等四部门：召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。
4、财政部和商务部：2024年起分批开展现代商贸流通体系试点城市建设工作，2024年拟支持不超过20个城市。
5、发改委等七部门：到2026年，全国煤矿智能化产能占比不低于60%。
6、中国一季度规模以上工业利润同比增长4.3%，由去年全年下降2.3%转为正增长。
7、证监会就贯彻落实新“国九条” 推动新质生产力发展开展专题调研
8、特斯拉通过国家汽车数据安全4项全部要求，各地已陆续解除禁停禁行；将继续深耕中国，加速清洁能源与自动驾驶技术落地。马斯克：特斯拉今年将在AI训练和推理方面投入约100亿美元，后者将主要用于汽车领域。特斯拉：
9、生数科技联合清华发布中国首个Sora级视频大模型Vidu；中国发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”。
10、中国信息通信研究院发布了国内首个汽车大模型标准。
11、国家新闻出版署发布4月国产网络游戏审批信息，共95款游戏获批，包括腾讯、网易恺英网络、吉比特旗下雷霆游戏等公司产品。
12、成都范围内住房交易不再审核户籍、社保等购房条件，不再限制购买套数。东莞：非户籍居民居住证满1年可申请入户，6月1日起实施。
13、宁德时代吴凯：公司全固态电池有望2027年小批量生产。
14、北上资金上周五净买入招商银行9.73亿元、比亚迪7.96亿元，净卖出江苏银行9.99亿元、工商银行2.33亿元。
一周A股策略前瞻：
本周各家券商策略分析师偏向积极，一季报超预期、出口链条、红利板块等依旧是各家看好的方向。
建投策略陈果团队称，本周市场情绪有所升温，但板块依然快速轮动。微观资金面改善明显，市场普遍认同中国股市供求关系改善和机制上更致力于股东权益，但对于基本面改善存在分歧。需要看到，近年外资流入更多是滞后于内资，无论如何，基本面强势品种依然稀缺，短期关注一季报超预期线索，红利仍可作为底仓。
中金策略李求索团队称，修复行情仍在延续。A股市场估值仍处于历史低位，性价比优势明显。经历2月初以来的行情企稳后，当前沪深300前向市盈率为10.4倍，依然明显低于12.6倍的历史均值水平。
浙商策略王杨团队指出，周五非银行业涨幅第一。市场主流认为驱动因素在于国联证券公告筹划重大资产重组事项停牌，继而提升行业并购预期。浙商证券则认为，券商是指数冲关催化剂，随着上证指数中枢抬升，券商有望阶段性脉冲式上涨，但在上证指数慢涨的背景下，未来2-3个月的结构重心仍在于TMT。
详情可见：A股分析师前瞻：一季报超预期、出口链条、红利板块等仍是券商看好的方向
今日题材方面：
1、新能源整车|4月26日，商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。自《细则》印发之日至2024年12月31日期间，报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴。其中，对报废上述两类旧乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。
点评：华泰证券测算了2008年-2011年国三排放标准实施期间各车企乘用车销量，上汽/一汽大众、上汽通用、北京现代、广汽/一汽丰田、长安福特、东风神龙、悦达起亚、广汽/东风本田等合资品牌销量合计约1584万辆，占比达47%，由此本轮以旧换新政策或进一步推动自主品牌抢占合资份额。同时，本次新能源车补贴力度更大，且乘用车“油电平价”乃至“电比油低”的趋势明确，政策有望加速新能源车对燃油车的替代进程。
2、无人驾驶|4月28日下午，美国特斯拉公司首席执行官马斯克抵达北京。此外，其最新发文称，特斯拉今年将在AI训练和推理方面投入约100亿美元，后者将主要用于汽车领域。据中国汽车工业协会通报，特斯拉通过国家汽车数据安全4项全部要求。行业人士分析，特斯拉通过了国家车辆数据安全的权威标准和要求，有利于全面解除（如机关单位、机场、高速等）对特斯拉等智能汽车的禁行禁停限制。
点评：太平洋证券指出，FSD用户的累计行驶里程从V11扩大推送后加速提升，V12推送后开始指数级提升，到今年4月已超10亿英里，特斯拉FSD迎来奇点时刻。FSDV12.3的推送实现端到端NN，HW4.0大幅提升算力，不再进行识别和标记，摆脱人为规控规则编码，大幅提高自动驾驶感知决策能力。
3、大飞机| 4月26日晚间，中国国航公告称，公司当日与中国商用飞机有限责任公司签约，拟向商飞公司购买100架C919飞机（增程型）。该订单机型计划2024年至2031年分批交付。据悉，这是国产大飞机迎来的第二笔大单。
点评：根据中国商飞预测，预计 2040 年中国成为全球最大单一航空市场。2021-2040 年中国航空市场将接收客机 9084 架，其中单通道客机占 69%。据测算，预计 2021-2040 年国产客机市场总价值近 3 万亿元，复合增速超 20%，市占率超 30%。价值占比：机体结构 36%、机载系统 30%、动力装置 22%。
4、智能制造|据中证报报道，国家矿山安监局、工信部、财政部等七部门印发《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》。其中提出，到2026年，建立完整的矿山智能化标准体系，推进矿山数据融合互通，实现环境智能感知、系统智能联动、重大灾害风险智能预警，全国煤矿智能化产能占比不低于60%。
点评：中证报指出，近年来，随着国家相关产业政策的不断推进以及工业物联网、人工智能、大数据等新一代信息技术的加速渗透，智能矿山行业发展迅速。根据中国煤炭工业协会数据，截至2022年底，全国煤矿数量约4400处，单单我国煤矿智能化建设将创造万亿级的广阔智能矿山领域市场。
今日有1只新股申购：
1、瑞迪智驱：创业板，申购价格25.92元，顶格申购市值13.5万元，公司主营传动与制动系统关键零部件。
再来看上市公司公告精华：
1、恒逸石化：一季度实现净利润4.14亿元，同比增长1087.19%。
2、新乡化纤：一季度净利润6223.14万元 同比增长257%。
3、贵州茅台：一季度净利润240.65亿元，同比增长15.73%。
4、五粮液：一季度净利润同比增长11.98%，2023年拟10派46.7元。
5、格力电器：投入30亿元资金启动家电产品以旧换新活动。
6、通富微电：拟以现金13.78亿元（含税金额）收购京元电子通过KYEC持有的京隆科技（苏州）有限公司26%的股权。
7、爱玛科技：拟在丰县通过设立项目公司投资建设爱玛科技集团丰县产业园项目，项目计划总投资约30亿元，用于进一步扩大公司电动三轮车产品产能 。
8、中国稀土：中国稀土集团有限公司拟将所持公司9.48%股份无偿划转给广东省广晟控股集团有限公司。
9、中国国航：向商飞公司购买100架C919飞机，根据商飞公司提供的最新目录价格，基本价格合计约为108亿美元；经买卖双方公平谈判，商飞公司给予本公司购买飞机较大价格优惠。
10、牧原股份：2024年一季度净亏损23.8亿元，上年同期亏损11.98亿元；2023年净亏损42.6亿元，上年同期净利润132.7亿元。
11、高新发展：公司重大资产重组事项已终止，后续能否继续推进存在重大不确定性风险。
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